Sigma Corporate Finance GmbH begleitete erfolgreich den Verkauf der Recycling-Aktivitäten der französischen Recylex S.A. inklusive der Tochtergesellschaft C2P S.A.S. an die belgische Campine N.V.

Ein wesent­li­cher Erfolg zur Siche­rung der indus­tri­el­len Akti­vi­tä­ten und Arbeits­plät­ze der Recylex S.A. sowie der Toch­ter­ge­sell­schaft C2P S.A.S. (zusam­men ​„RECYLEX“) konn­te durch den erfolg­rei­chen Ver­kauf des gesam­ten ope­ra­ti­ven Geschäfts­be­triebs erreicht wer­den. Den Zuschlag für die Recy­cling-Akti­vi­tä­ten von Blei­säu­rebat­te­rien (Recylex S.A.) und Poly­pro­py­len (C2P S.A.S.) an den Stand­or­ten Escau­do­eu­vres (Nord) und Ville­fran­che-sur-Sao­ne (Rho­ne) erhielt nach posi­ti­ver Ent­schei­dung des Pari­ser Han­dels­ge­richts die bel­gi­sche Indus­trie­grup­pe Cam­pi­ne N.V. („CAM­PI­NE“). Das bel­gi­sche Unter­neh­men ist ein euro­päi­sches Recy­cling­un­ter­neh­men von indus­tri­el­len Abfall­strö­men zur Her­stel­lung neu­er Roh­stof­fe, haupt­säch­lich in den Berei­chen Metall­re­cy­cling und Spe­zi­al­che­mi­ka­li­en. Die Ver­äu­ße­rung wur­de im Rah­men eines außer­ge­richt­li­chen Prä­ven­ti­ons­ver­fah­rens („Con­ci­lia­ti­on“) vor­be­rei­tet und in einem ver­kürz­ten Insol­venz­ver­fah­rens umge­setzt („pré­pack cession“).

Als fran­zö­si­scher Spe­zia­list für das Recy­cling von Blei­säu­rebat­te­rien und Poly­pro­py­len und einer Unter­neh­mens­his­to­rie, die bis in das Jahr 1881 zurück­reicht, hat sich RECYLEX als wesent­li­cher Akteur in der euro­päi­schen Kreis­lauf­wirt­schaft eta­bliert. Mit einer Recy­cling­ka­pa­zi­tät für Blei­säu­rebat­te­rien von ca. 90.000 Ton­nen sowie zusätz­lich ca. 11.000 Ton­nen Poly­pro­py­len pro Jahr weist das Unter­neh­men ein ein­zig­ar­ti­ges Lie­fe­ran­ten­netz­werk für Alt­bat­te­rien in Frank­reich und Euro­pa auf.

Die Über­nah­me durch CAM­PI­NE führt dazu, dass neben den gesam­ten Arbeits­plät­zen zusätz­lich alle ver­blei­ben­den Indus­trie­ak­ti­vi­tä­ten der RECYLEX erhal­ten blei­ben. CAM­PI­NE Geschäfts­füh­rer Wim de Vos äußert sich wie folgt zu der syn­er­ge­ti­schen Trans­ak­ti­on: ​“CAM­PI­NE ist jetzt wirk­lich ein Mul­ti-Mate­ri­al-Recy­cling Unter­neh­men. Wir sind eines der weni­gen Unter­neh­men, die Metal­le sowie Che­mi­ka­li­en und Kunst­stof­fe effek­tiv recy­celn und pro­du­zie­ren. Mit der Über­nah­me zwei­er Bat­te­rie-bre­cher­an­la­gen rea­li­sie­ren wir einen wei­te­ren Schritt zu einer höhe­ren Rück­ge­win­nungs­ra­te in unse­ren Abfall­ver­wer­tungs­pro­zes­sen”. Zusätz­lich sieht CAM­PI­NE wei­te­re Mög­lich­kei­ten in der Kreis­lauf­wirt­schaft für Kunst­stof­fe: ​“Es gibt erheb­li­che Syn­er­gien mit unse­rem Spe­zi­al­che­mie­ge­schäft in Bezug auf Tech­no­lo­gie und Kun­den­stamm. Zusätz­lich bie­tet das Kunst­stoff­re­cy­cling­ge­schäft vie­le Wachs­tums­chan­cen”, so CEO De Vos abschließend.

Nach­dem Sig­ma Cor­po­ra­te Finan­ce („SIG­MA”) bereits im Jahr 2020 die Ver­äu­ße­run­gen wesent­li­cher deut­scher Toch­ter­ge­sell­schaf­ten der Recylex S.A., näm­lich der Nor­zin­co GmbH und der PPM Pure Metals GmbH, erfolg­reich beglei­ten konn­te, wur­de Anfang 2021 in enger Abstim­mung mit dem wesent­li­chen Gläu­bi­ger und Haupt­ak­tio­när, Glen­core Inter­na­tio­nal AG („GLEN­CORE“), eine Restruk­tu­rie­rung der Schul­den der fran­zö­si­schen Mut­ter­ge­sell­schaft, Recylex S.A., ein­ge­lei­tet. Die­se Restruk­tu­rie­rung sah eine Ver­äu­ße­rung der ver­blei­ben­den indus­tri­el­len Akti­vi­tä­ten vor, um die Zukunfts­fä­hig­keit der Indus­trie­stand­or­te zu sichern und eine Ent­schul­dung zu errei­chen. Zur For­cie­rung des Ver­äu­ße­rungs­pro­zes­ses wur­de SIG­MA damit beauf­tragt eine Trans­ak­ti­on mit der bel­gi­schen Indus­trie­grup­pe CAM­PI­NE kon­zen­triert zu beglei­ten. Nach­dem sich im Mai 2022 abzeich­ne­te, dass die abge­ge­be­nen Über­nah­me­an­ge­bo­te eine ange­mes­se­ne Restruk­tu­rie­rung der Schul­den nicht erlaub­ten, wur­de am 5. Mai 2022 ein gericht­li­ches Sanie­rungs­ver­fah­ren („redres­se­ment judi­cai­re“) durch das Han­dels­ge­richt Paris eröff­net, wel­ches die Durch­füh­rung eines Plans zur Ver­äu­ße­rung der indus­tri­el­len Ver­mö­gens­wer­te der Recylex S.A. („pré­pack ces­si­on“) beinhal­te­te, was ein Novum für ein in Frank­reich bör­sen­no­tier­tes Unter­neh­men dar­stellt. Per Ent­scheid des Pari­ser Han­dels­ge­richts vom 6. Juli 2022 erhielt CAM­PI­NE den Zuschlag zur Übernahme.

RECYLEX CEO Tho­mas Hüser und CFO Ingo Schä­fer sind mit dem posi­ti­ven Aus­gang des bis zuletzt her­aus­for­dern­den Ver­äu­ße­rungs­pro­zes­ses an CAM­PI­NE sehr zufrie­den: ​„Den ope­ra­ti­ven Her­aus­for­de­run­gen, die sich durch das dyna­mi­sche Markt­um­feld und gesamt­wirt­schaft­li­chen Ent­wick­lun­gen, der ein­ge­schränk­ten finan­zi­el­len Fle­xi­bi­li­tät von RECYLEX sowie der pro­zes­sua­len Beson­der­hei­ten eines gericht­li­chen Sanie­rungs­ver­fah­rens erga­ben, konn­te das SIG­MA Team mit einer strin­gen­ten Pro­zess­füh­rung trot­zen und dadurch die inter­nen Kapa­zi­tä­ten ent­schei­dend ent­las­ten sowie dem fina­len Inves­tor CAM­PI­NE das benö­tig­te Ver­trau­en in die Zukunfts­fä­hig­keit der indus­tri­el­len Akti­vi­tä­ten ver­schaf­fen. Der voll­um­fäng­li­che Erhalt der Arbeits­plät­ze sowie die Fort­füh­rung der bei­den Stand­or­te in Ville­fran­che und Escau­do­eu­vres sind als ein wesent­li­cher Erfolg zur Auf­recht­erhal­tung und Stär­kung der euro­päi­schen Kreis­lauf­wirt­schaft zu sehen.“